12 марта в Московской финансово-промышленной академии состоялся обучающий семинар для участников олимпиады «Карьера в России» на тему: «Бюджет проекта».

Ведущий семинара: Светлана Александровна Тельнова, начальником отдела маркетинга ООО "Премьер-Аудит", старший преподаватель кафедры "Экономика и коммерция" НОУ ВПО СИБИТ

Материалы семинара

Расчет стартового кредита

Первоначальной оценкой величины стартового кредита служит величина требуемого внешнего финансирования из таблицы 2.

Окончательно величина стартового кредита определяется при разработке раздела «Финансовый план». Критерием правильного расчета стартового кредита является положительное сальдо потока денежных средств по каждому расчетному периоду, причем сальдо должно быть не менее величины требуемых оборотных средств в соответствующий расчетный период.

Как известно, бизнес - это любая деятельность, направленная на получение прибыли. Поэтому, прежде чем расходовать средства и силы на оформление бизнес-плана по полной форме, следует предварительно проверить бизнес-идею на прибыльность. Для этого рекомендуется предварительно выполнить экспресс-расчет прибыльности в следующей последовательности.

(Расчет рекомендуется выполнить на период в два года. Обычно этого времени вполне достаточно для обеспечения окупаемости предприятия в любой сфере бизнеса. Период кредитования, как правило, также не превышает этого периода.

Вместе с тем можно выбрать и меньший расчетный период (например, один год или еще меньше), если для этого имеются основания. Однако, в любом случае, данные в таблицу 3 следует заносить с учетом выбранного расчетного периода).

1. Расчет необходимых стартовых вложений.

Под стартовыми вложениями понимаются затраты на оборудование и строительство (реконструкцию), которые необходимы для реализации бизнес-идеи. В стартовые вложения входят также и оборотные средства, которые необходимы для «раскрутки» дела.

Продумайте все требуемые расходы и как можно точнее оцените их величину.

Для удобства расчетов рекомендуем использовать таблицу 1.

Распишите все расходы и подсчитайте их сумму.

Таблица 1

Примечания.

1. При заполнении п.1 следует вносить недостающее оборудование, а также расходы на модернизацию и ремонт оборудования, которым Вы уже владеете.

(Имеется в виду, что после необходимой модернизации и ремонта это оборудование может быть использовано для осуществления Вашего предпринимательского проекта). Если монтаж и пуско-наладка оборудования требует привлечения сторонних организаций или специалистов, включите эти расходы также в п.1.

2. При заполнении п.2 следует учитывать затраты, связанные со строительством зданий и сооружений или реконструкцией имеющихся помещений, в том числе расходы на проектные работы и строительно-монтажные работы.

3. В прочие расходы по созданию предприятия входят расходы на оформление необходимых документов по созданию предприятия, лицензирование и сертификация продукции, канцелярские принадлежности, вывеска и многие другие «мелочи», без которых будет трудно обойтись при организации предприятия.

2. Оценка необходимого внешнего финансирования.

Привлечение внешнего финансирования расширяет возможности предпринимателя. Для определения необходимого объема внешнего финансирования следует из итоговой суммы таблицы 2.1. вычесть величину собственных финансовых средств, которую лично Вы способны вложить в дело.

Для удобства расчета воспользуйтесь таблицей 2.

Таблица 2

3. Ориентировочный расчет прибыли.

Расчет производится с помощью таблицы 3, при этом предполагается, что требуемое внешнее финансирование обеспечивается за счет кредита.

Таблица 3

Примечания.

1. В таблицу заносятся только реально необходимые расходы, например, если аренда помещений не требуется, то этот расход (п. 6) равен нулю.

2. В прочие расходы (п. 9) входят расходы на реализацию продукции (транспортные, командировочные), на текущий ремонт и эксплуатацию оборудования, на охрану, оплату энергии, топлива, услуг связи, коммунальных услуг и других расходов, связанных с обеспечением нормальной работы предприятия.

3. Проценты за кредит рассчитываются исходя из объема требуемого внешнего финансирования. Если Вам гарантировано внешнее финансирование не в виде кредита (вклад партнеров, инвестиции) или внешнего финансирования не требуется вообще (бизнес-идею Вы намерены осуществить за счет собственных средств), то денежное значение п. 12 принимается равной нулю.

4. Если в качестве внешнего финансирования используется лизинг, то в п. 12 записываются лизинговые платежи.

При выборе нормативов при проведении оценки финансового состояния предприятия необходимо определиться с ценами, которые будут использованы:

- текущие, с учетом НДС,

- текущие, без учета НДС,

- постоянные, с учетом НДС,

- постоянные, без учета НДС,

- в иностранной валюте,

- в отечественной валюте.

После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты на (см. табл. ниже):

- управленческий персонал,

- производственный персонал,

- персонал по маркетингу и прочих сотрудников.

Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно. К переменным издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производимой продукции. К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависят от объема выпускаемой продукции:

- управление (коммунальные платежи, почта, связь, командировки и так далее),

- производство (аренда помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и так далее),

- маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализации и так далее).

После того как посчитаны постоянные и переменные затраты, расходы на персонал, можно переходить к определению сметы затрат на проект, которая может составляться по следующим статьям:

- приобретение оборудования,

- изготовление нестандартного оборудования,

- проектные работы,

- строительно-монтажные работы,

- обучение и переобучение персонала,

- материалы и комплектующие на производство,

- топливо и энергия на производственные нужды,

- аренда помещений,

- аренда оборудования,

- основная зарплата,

- дополнительная зарплата,

- начисления на зарплату,

- процент за кредит,

- общепроизводственные расходы,

- внепроизводственные расходы,

- прочие расходы.

Затем проводится калькуляция себестоимости продукции. Основные статьи калькуляции:

ИТОГО: производственная себестоимость,

внепроизводственные расходы.

ИТОГО: коммерческая себестоимость.

4. Оценка прибыльности предпринимательского проекта.

Для оценки прибыльности предпринимательского проекта следует определить разность между рассчитанной прибылью и необходимыми стартовыми вложениями. Занесите соответствующие данные в таблицу 4. и определите разность.

Таблица 4

Полученная величина разности определяет дальнейшие действия. Выводы и рекомендации приведены в таблице 5.

Таблица 5

Примечание. Уже при разности между прибылью и затратами равной нулю на конец расчетного периода (через два года) наступает окупаемость проекта. Чем разность больше нуля, тем раньше проект окупается. Какую величину разности считать удовлетворительной - решать Вам.

Весьма эффективная оформительская работа получается при использовании пакета Microsoft Office. (Набор текста, создание и заполнение таблиц - в Word, создание графиков и экономические расчеты - в Exel).

Если Вы располагаете финансовыми возможностями, то для разработки и оформления бизнес-плана целесообразно приобрести специальную компьютерную программу Project Expert стоимостью примерно 290 долл. США.

Эта программа может быть использована как для разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, так и для разработки стратегических и текущих планов предприятия. С помощью этого инструмента возможно решение целого круга задач финансового менеджмента: управление запасами, разработка оптимальной стратегии продаж и других. «Project Expert 4» позволяет оценивать и сравнивать управленческие решения в виде общепринятых финансовых показателей.

Вместе с тем следует иметь в виду, что компьютерная программа не заменяет человека при разработке бизнес-плана. Она является эффективным инструментом для финансовых расчетов, но качество описательной части бизнес-плана будет зависеть только от Вас: насколько полно Вы собрали необходимую информацию и как её интерпретировали.

Точность финансовых расчетов также определяется исходными данными, которые Вы вводите в компьютер.

Цель раздела - рассчитать ожидаемые финансовые результаты деятельности (бюджет) проектируемого предприятия, который является важнейшим критерием оценки проекта для инвестирования.

Ознакомление с финансовым планом должно показать потенциальному инвестору, на какую прибыль, он может рассчитывать и какова способность заемщика обслуживать долг.

Разработка этого раздела достаточно сложна и трудоемка, так как для составления финансового плана в структуре и объеме, отвечающем международным требованиям и требованиям инвесторов, необходимо проведение значительного объема расчетов. Кроме того, сложность состоит еще и в том, что показатель оценки проекта и понятие эффективности проекта, используемые у нас до настоящего времени, коренным образом отличаются от принятых в международной практике и современных требований инвесторов.

В этом разделе приводятся расчеты налоговых платежей, расписываются затраты на приобретение оборудования, на строительно-монтажные работы и другие, связанные с подготовительным периодом. Приводится схема возврата кредитных финансовых средств по прямому кредитованию или по лизинговой сделке. Выполняются расчеты по планируемой прибыли и денежным потокам, указываются источники финансирования проекта.

Расчет налоговых платежей

Перечень налогов может устанавливаться в соответствии с действующей системой налогообложения, как для юридических лиц, так и для индивидуальных предпринимателей. Например, для юридического лица установлены следующие налоги:

Таблица 6

Таблица 7

Затраты подготовительного периода.

Затраты, связанные с обслуживанием кредита (лизинга).

Годовая процентная ставка________

Таблица 8

Другие поступления и выплаты

С помощью таблиц 9 и 10 описывается непрофильные (дополнительные) виды деятельности предприятия.

Таблица 9

Таблица 10

Ниже показаны основные документы финансового плана и их структуры, принятые в международной и отечественной практике:

1. План (прогноз) прибылей и убытков

2. План (прогноз) движения денежных средств

3. План (прогноз) балансов.

Отчет о прибылях и убытках

Цель составления Плана прибылей и убытков - в общей форме представить результаты производственной деятельности предприятия с точки зрения прибыльности.

Этот расчет обычно состоит из следующих разделов:

- реализация,

- себестоимость реализованной продукции или услуг,

- операционные затраты и получаемые (до уплаты налогов) прибыли или убытки.

План прибылей и убытков разрабатывается в первую очередь.

Всегда помните о том, что интересует потенциальных инвесторов, т.е. тех, кто будет читать бизнес-план:

Для построения таблицы "Отчет о прибылях и убытках" требуются следующие данные:

Финансово-экономические расчеты обычно производятся на первый год с периодом в один месяц, в последующий - квартал, а затем по годам.

Плана денежных потоков

Составление таблицы потока реальных денег является завершающей стадией в финансовых расчетах по проекту. Эта таблица показывает обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом этапе. Таблица потока реальных денег является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования.

Таблица потока реальных денег состоит из трех частей:

Все поступления и платежи отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов.

Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием для выплат, на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление.

План прибылей и убытков

(в руб. или долларах США)

План балансов

(в рублях или долларах США)

Прогноз денежных потоков (КЭШ-ФЛО)

(в рублях или долларах США)

Назад